Warren Buffet, een Amerikaanse miljardair en een beroemde investeerder, verraste Wall Street toen zijn firma Berkshire Hathaway, ondanks Buffet's langdurige afkeer van goud als investering, voor ongeveer $ 560 miljoen aan Barrick Gold (NYSE: GOLD) aandelen kocht. Berkshire Hathaway verwierf ongeveer 20,9 miljoen aandelen van Barrick Gold met het afsluiten van de investering, waardoor het een van de grootste investeringen van het bedrijf in 2020 is.
Stijgende koersen door aankoop Buffet
De aandelenkoers van Barrick Gold steeg op 17 augustus 2020 van $ 26,99 naar $ 30,13 zodra het nieuws van Warren Buffet's Berkshire Hathaway openbaar werd, met een winst van ongeveer 12%.
Grote op de beurs verhandelde fondsen zoals SPDR Gold Shares Trust (GLD), VanEck Vector Gold Miners (GDX) en Junior Gold Miners (GDXJ) wonnen allemaal na de aankondiging van Buffet's intrede in de goudmarkt. Goudzoekers GDX en GDXJ presteerden beter dan de goud-ETF's met respectievelijk ongeveer 35% en 40% YTD-winsten op 23 augustus 2020. De ETF GLD won echter ongeveer 26% YTD. Dit toont aan dat zowel goud-ETF's als goudmijnaandelen sinds het begin van het jaar een opwaartse trend vertonen, verder gestimuleerd door een zwakke economie en onzekerheid na de door het coronavirus veroorzaakte shutdowns.
Waarom deze investering?
Maar de “million dollar” question is wat Warren Buffet ertoe bracht te investeren in aandelen van een goudmijnbedrijf.
De goudprijs stijgt en zal naar verwachting nog verder stijgen, gezien de daling van de obligatierente zowel internationaal als lokaal, als gevolg van de stimuleringsmaatregelen van de Fed en maatregelen ter bestrijding van de Covid-19 pandemie. Beleggers vluchten voor de economische gevolgen van de pandemie de stijgende inflatie door in goud te investeren.
Bovendien heeft de Federal Reserve gezinspeeld op verdere kwantitatieve versoepeling om de negatieve effecten van de door het coronavirus veroorzaakte lockdown en de daaruit voortvloeiende vertragnaikng van de economie tegen te gaan. De kwantitatieve versoepeling door de Fed zal de geldhoeveelheid in de economie vergroten, waardoor de dollar zwak wordt en het goud sterker. De stap zal oBp owaarschijnlijk de inflatie aanwakkeren en valutaverschillen veroorzaken. Uit angst daarvoor vluchten beleggers naar goud als veilige haven en inflatie hedge.
Goede vooruitzichten voor Barrick Gold
Het is dus duidelijk dat Buffet een slimme zet heeft gedaan om goudmijnaandelen te kopen, aangezien dit Berkshire Hathaway het opwaartse rendement zal opleveren dat goud te bieden heeft te midden van de zwakke economie en de lage rente.
Maar de beslissing van Warren Buffet om in Barrick Gold te investeren houdt meer in dan alleen investeren in het goud. Het is bekend dat Warren Buffet bedrijven selecteert met uitstekende zakelijke vooruitzichten en professioneel management. Barrick Gold, de op een na grootste goudmijn ter wereld, zou zo'n bedrijf kunnen zijn waar Buffet waarde in ziet. Onlangs heeft Barrick Gold zijn schuld drastisch verminderd met $ 1,5 miljard, nadat het zijn niet-kernactiva had verkocht, waardoor zijn schuld for afnam tot $ 1,4 miljard. Het bedrijf behaalde ook uitstekende resultaten over het tweede kwartaal.
De operationele cashflow van Barrick Gold steeg met 16% tot $ 1 miljard, terwijl de vrije cashflow in het tweede kwartaal van 2020 met 19% steeg tot 522 miljoen, wat een duidelijke verbetering laat zien. Nu goud naar verwachting $ 2.000 per ounce zal bedragen, zal de cashflow van het bedrijf verder toenemen tot ongeveer $ 700 miljoen. Bovendien kondigde het bedrijf in het tweede kwartaal een dividendstijging van 14% aan tot $ 0,08 per aandeel, vergeleken met $ 0,07 aangekondigd in Q1 2020.
Conclusie
De investering van de Berkshire Hathaway in Barrick Gold maakt het volgens rapporten de 11e grootste aandeelhouder van het bedrijf. Gezien de investeringsvaardigheden van Warren Buffet, lijkt deze investering een goede beslissing te zijn, aangezien de investering tal van voordelen zal opleveren, zoals opwaarts rendement te midden van de onzekere en zwakke economie, evenals hogere rendementen die de goudmijn bedrijven sinds het begin van het jaar bieden. De intrede van Buffet op de goudmarkt heeft de aandacht van beleggers getrokken naar goud en goudmijnaandelen. Direct na het bekend worden van dit nieuws, stegen de koersen van goudmijnaandelen en goud-ETF’s, maar dit zou nog wel eens pas het begin kunnen zijn.
Voor geïnteresseerden: fysiek goud en zilver kunnen eenvoudig en veilig worden gekocht en opgeslagen bij het Nederlandse bedrijf Goldrepublic. Voor de meer speculatief georiënteerde belegger/trader raden wij cfd broker Plus500 aan. Daar kan met hefboomwerking worden gehandeld in o.a. goud en zilver.